保利文化确认赴港上市：拟融资39亿港元

　　每经记者 赵陈婷 发自北京

　　近日有市场消息称，保利文化集团股份有限公司 (以下简称保利文化)计划在2月第三周进行路演，2月底招股，3月初即挂牌。

　　保利文化相关负责人向《每日经济新闻》记者确认了即将赴港挂牌上市的消息。该负责人表示，“本月底会举办投资推荐会，融资规模在3亿至5亿美元(约合23亿~39亿港元)。”

　　据了解，保利文化主要业务为艺术品经营与拍卖业务、演出与剧院管理，以及影院投资管理等三大种类，其中艺术品经营与拍卖业务最受市场关注，保利文化因此也有“中国苏富比”之称。

　　在中投顾问研究员蔡灵看来，保利文化的艺术品拍卖业务业绩走势强劲，完成上市后势必将扩大拍卖规模。目前在中国拍卖市场中，保利处于领先地位，通过上市融资后有望将触角延伸至国外市场，进行国际化扩张。

　　转战港股市场

　　公开资料显示，创立于2010年12月的保利文化，前身为2000年2月成立的保利文化艺术有限公司。保利文化的上市路程始自2012年，一开始，保利文化的上市目标为A股。

　　2012年2月，证监会官网公布的首次公开发行股票申报企业信息表显示，当时保利文化与万达电影院线已向证监会递交上市申请，二者均处于“落实反馈意见中”。其中，保利文化拟在上海证券交易所[微博]上市，保荐机构为中信证券股份有限公司。

　　漫长的等待后，在2013年内地股票市场新股IPO暂停的大背景下，保利文化最终在去年底被曝出放弃A股赴香港H股主板上市消息。

　　该消息称，早在2013年初，保利文化已决定弃A股转H股，赴港上市；并于2013年9月向港交所递交上市申请，计划融资约1亿至2亿美元(约7.8亿至15.6亿港元)。不过，随着香港新股市场气氛回暖，融资额或会提升至最高5亿美元以下(约39亿港元)。

　　拍卖业务为亮点/

　　据了解，保利文化直到2005年前后，才逐步确立起3大业务板块——演出与剧院管理、艺术品经营与拍卖、影业投资与电影院线管理。

　　保利文化的官网数据显示，保利文化的“演出与剧院管理”板块主要由北京保利剧院管理有限公司、北京保利演出有限公司和北京保利紫禁城剧院管理有限公司来支撑。

　　公司“影业投资与电影院线管理”业务主要由保利影业投资有限公司(以下简称保利影业)来运作。据了解，保利影业在2002年至2005年间投资制作了不少电影、电视剧，但近几年将业务重点转向终端影城建设。截至2013年6月30日，保利影业正在运营的影院有14家，覆盖了8个城市。

　　相比上述两个板块，保利起步较晚的“艺术品经营与拍卖”业务表现最为抢眼。该板块以北京保利国际拍卖有限公司为核心，以北京保利艺术中心有限公司、北京保利艺术投资管理有限公司及广东保利拍卖有限公司为补充，着力打造艺术品经营产业链。

　　其中，2005年7月成立的北京保利拍卖是我国最大的艺术品拍卖企业之一，自2008年秋拍以来，已连续10届荣登国内单季大型拍卖会成交榜首。

　　据《理财周报》报道，北京保利拍卖2008年秋拍总成交额接近4亿元，2009年秋拍总成交额增至15.83亿元，2010年秋拍总成交额跃升至52.8亿元，2011年保利拍卖全年实现成交总额121.2亿元，连续两年位居我国艺术品拍卖首位。

　　保利文化的官网资料显示，2012年下半年，保利文化在香港注册成立了保利香港拍卖有限公司，正式进军香港艺术品市场。

　　值得注意的是，保利拍卖现已成为全球第三大拍卖行，仅次于佳士得和苏富比。

　　对此，中投顾问研究员蔡灵告诉《每日经济新闻》记者，保利拍卖对于保利文化的影响力较大，其拍卖业务居国内市场前列，收益非常可观。此外随着我国艺术品市场的成熟，艺术品投资、收藏的需求也日益增加，后续市场发展空间巨大。

　　“保利拍卖业务业绩走势强劲，其一旦完成上市势必扩大拍卖规模，有望将触角延伸至国际市场，进行国际化扩张。”蔡灵解如此解释道。

（原标题：“中国苏富比”确认赴港上市：保利文化拟融资39亿港元）