2014秋拍座次报告：调整下的区域变革

明永乐御制红阎摩敌刺绣唐卡

　　2014：艺术市场持续调整

　　2014年秋中国艺术品拍卖市场成交总额287亿元人民币，虽然与2013全年大体持平，但与上一年同期相比却减少近14%，因而艺术品市场在岁末将至呈现出一波调整加速趋势。从2014全年情况看，成交总额依然基本上与宏观经济背景呈现同步状态。有观点认为，秋拍总量缩水最主要的因素为宏观背景中股票投资的利好消息和牛市启动，吸引了很多投资类资金，其中就有很大一部分来自艺术品市场。从投资角度讲，艺术品市场产品依然没有脱离更新换代的盘整阶段。由于未来股市的利好形势和随时可套现的交易特点，会持续与投资驱动型的艺术品市场资金形成竞争关系，甚至会有相当数量的艺术品投资者主动套现，将资金转向更有吸引力的股票市场，进一步加大艺术品市场的放血效应。宏观经济对艺术品市场的另一方面的影响，还体现在以前隐性庞大的礼品市场在倡廉反腐中大幅缩水，虽然在礼品市场中所沉淀的藏品即使不会急于套现，但短期内也不再成为支持艺术品市场交易的增量因素。

　　从艺术品市场本身而言，经过数年来的调整，相比2010、2011年景气年份，现在虽然少了很多泡沫，但是顶级精品在市场上出现的概率也极度减少。一方面是由于高端藏家的惜售心理，另一方面是拍卖行相比景气年份对高端藏品的估值更为保守，甚至因此婉拒了相当数量的高估值拍品。如果从乐观的方面讲，价格及成交总额的回落，也为今后的增长预留了空间。

　　也许低迷世道精品较少所致，所以2014年轰动效应的高价明星一经出现立即引来社会普遍关注——一件是明成化斗彩鸡缸杯，另一件是明永乐御制红阎摩敌刺绣唐卡。这两件精品都是由境外拍卖行呈现，先后为大陆同一藏家刘益谦所购得。这一现象一方面说明境外的拍卖巨头依然有着丰沛的资源支持，同时也说明如果有难得的顶级传世珍品出现，藏家尤其是中国大陆藏家依然有强烈的购买意愿和购买能力。

　　诚然，少数明星拍品难掩市场萎靡走势，2014的秋天，不仅没有挽回整体颓势，反而演绎再度下行趋势。艺术品经纪人梁晓新认为：“这其中最大的因素就是受国内一系列重要的政治局势变化与持续低迷不振的大经济环境所影响。整个国家和社会的经济体系面临着一个非常重要的转型期，此时，‘钱荒’的效果也立竿见影地反映在艺术市场上。这亦表明国内的收藏与拍卖市场尚未完全成熟。基于好奇与期望短期投资获利的买方市场，从根本上一直没有认识到艺术品内在的真正价值，因此一旦面临经济变故，便‘人去楼空’。”

　　最具代表性的中国艺术品市场中三大传统板块——中国书画、瓷器杂项、油画及当代艺术在2014年度整体表现循规蹈矩，虽然缺乏亮点，但总算稳健持平、有惊无险，例如被人们寄予厚望的乾隆帝御笔《白塔山记》(手卷，1773年作)，虽差强人意，却仍以破亿元成交。当年 1000万以上有204件成交作品，其中古代书画有34件、近现代书画有68件、当代书画有13件、瓷器有29件、杂项有28件、油画及当代艺术有32件，大体上追平了2013年的成绩单。

　　目前艺术品市场新的藏家乃至拍卖主管，对拍品都有明确地更新换代意识。然而，年青艺术家和新门类艺术品不可能形成经典作品的高价效应和成交规模。2014年艺术品市场的确有一些新动向：一是整个市场依然在寻求新的潜力板块，二是各个拍卖行都在扩大交易门类，把奢侈品、设计类工艺品、中国当代诗歌手迹拍卖乃至于一些国外艺术品的小门类如摄影、文化名人签名、文献资料均囊括在内。由于上述品类众多，单价较低，很难形成拍卖行的主流产品，也很难打造规模效应。不过这些新的尝试还是得到了市场和藏家的积极响应和热情地支持。

京津地区趋势图

　　京津依然独大 长三角逆市上扬

　　总观2014年秋拍，中国艺术市场拍卖总额下跌至287.2亿元，同比2013年秋拍下跌13.76%，成交量也同比下跌13.18%。从各地区分布情况看，两大拍卖重镇港澳台和京津地区成交额占比较去年均有有不同幅度下滑，其中京津地区均价为国内倒数第二，与此相反，国内其余各地均有小幅上涨。市场份额占比涨跌表现为，除长三角外，各地区成交总额均有不同程度的下跌，并且下降地区的总成交额降幅远远吞没了上升地区的涨幅，由此中国各地区拍卖市场份额出现了新的格局：京津地区和长三角地区的市场份额获得小幅提升，而港澳台地区的市场份额和总成交额却出现了大幅度下跌。

　　京津地区继续延续春拍以来的量增价跌的趋势。秋拍总成交额为137.3亿元，同比下滑了14.82亿元、降幅达到9.47%。其中领军拍卖的三大板块的成交额均有所下滑，尤其油画及当代艺术板块从2013年秋的14.4亿元，下跌到2014年秋的7.5亿元，下挫幅度达48.26%。主要原因一是精品缺失，缺乏吸引眼球的高端拍品；二是藏家更加理性，估价超过千万元的作品纷纷遭遇流拍。对此，中国嘉德董事总裁胡妍妍女士表示，本季拍卖面临严峻的经济形势和艺术品市场调整的双重压力。而从藏家的角度来看，观望的情绪也非常浓重，重量级拍品缺失。然而相较2013年秋占比为45.70%，本季京津地区占比稍有涨幅，为47.83%。

　　与京津地区依托原有优势稳固防守相比，长三角地区却在逆势中突围，总成交额和市场份额双双获得不错的涨幅。一直在沉稳中前行的长三角地区拍卖市场，2014年亮点频现，在成交总额上取得不俗成绩，交易记录也被频频打破，显示出南方市场扩大发展的趋势。如西泠拍卖十周年38个专场，存世稀有、价值重要的精品涵盖于古代近现代书画、篆刻印石等各个门类中。其中北宋版《妙法莲华经》、宋拓连环画帖《华严经》两部成交额总计达1564万元；中国首届青铜礼器专场百分百成交，总成交额近4000万元；外国名人手迹，进一步开启国际化路线，马克思的重要亲笔信以419.75万高价成交，创西方信札手稿的中国拍卖纪录。长三角地区拍卖市场稳健发展，改变思路多元化经营成趋势，令本地区市场的得到全面提升，获得市场的更多关注。占长三角总成交额58%的上海地区，本季表现一般，上海市拍卖行业协会艺委会主任承载指出：“上海的优势依然存在，今天很多重要的收藏品虽然在北京上拍，但收藏家仍在上海，收藏传统底蕴深厚、大众消费需求旺盛、抗风险能力相对较强、江浙沪资本的潜力待挖掘这四方面依然是上海拍卖市场发展的有利因素”。

2013-2014成交额比例图

　　港澳台：高价拍品集中 难抵业绩下滑

　　2014年秋，港澳台地区市场份额同比去年大幅下跌，拍卖总成交额为71.6亿元，同比下降约30亿元，降幅达29.56%，市场份额由上年同期的30.52%降至24.93%。这主要因为香港两家国际拍行佳士得、蘇富比成交总额的下降，两家国际拍行在今秋分别收获约30亿港元，无论是环比14年春拍还是同比13年春拍，均有明显下降，也就直接导致了港澳台地区整体市场份额的缩水。

　　然而，虽然港澳台地区的成交总额有所缩水，但2014年秋中国艺术品拍卖TOP100榜单中可以看到3件亿元拍品中有2件出自香港，并且港岛尚有29件拍品入围榜单，显示出高价拍品依然较多地出现在港地及海外地区市场。

　　具体到各个板块的表现，该地区油画及当代艺术板块相比春拍的好成绩在成交率、成交总额上小幅下滑，瓷杂和中国书画板块成交额下跌幅度较大。众所周知，港澳台地区一直是瓷器杂项拍卖的重镇，而今年该板块因为精品释出少而导致整个板块成交额锐减。拍行人士直言本季秋拍的征集是“成立以来最艰难的一次”。港澳台地区瓷杂板块以12.68%的成交数量获取了32.34%的市场份额，但同比之下成交额占比仍下滑了10.83%之多。

　　港澳台成绩的下降，一方面归因于香港市场的强势品种：瓷杂书画，在本季整体下降；另一方面，香港拍卖行为追求拍卖质量不致下降，并未盲目去增加拍品数量。蘇富比亚洲区行政总裁程寿康表示：市场调整期只是暂时的，调整的时候更需要控制拍品的质量，而不是追求扩大的成交额。

　　蘇富比香港中国当代艺术部主管林家如总结今年各地区的表现认为：“2014年秋，北京地区藏家群体较大，收藏氛围浓厚，市场份额依然独大；上海地区市场今年比较活跃，主要是因为有很多新型的博览会举办，加之新型藏家的加入，因此成交额上扬；港台地区更加注重品质的提升，不过多考虑数量的扩展。香港蘇富比当代艺术板块总成交额相比2012年以来有所提升，但从数据上看，港澳台地区总成交额下滑，其主要原因可能是参差的作品变多了。”

作者：雅昌分析师